Jak chronić oszczędności przed inflacją?

image
Jacek Stąpała
02.12.2021 r.
Czas czytania: 3 min
arrow-up

Inflacja zmniejsza część naszych oszczędności. Aby się przed tym zabezpieczyć, potrzebna jest  nam wiedza o inwestowaniu lub pomoc doradcy inwestycyjnego. 

Inflacja

Polacy coraz bardziej odczuwają skutki inflacji. W listopadzie GUS poinformował, że inflacja wyniosła 7,7 proc.. To oznacza, że za ten sam koszyk dóbr i usług, za który w zeszłym roku zapłaciliśmy np. 10 tys. złotych, teraz musimy zapłacić więcej – o 770  zł. Spadła siła nabywcza naszych pieniędzy. 

Na wartości tracą również nasze oszczędności, jeśli nie są dobrze ulokowane. Przykładowo jeśli ulokujemy gotówkę na 1 proc., to przy inflacji 7,7 proc.  poniesiemy realną stratę 6,7 proc.. Jeśli chcemy ochronić nasze oszczędności przed inflacją stopa zwrotu z ulokowanych oszczędności musi być wyższa od stopy inflacji. 

Zabezpieczenie się przed inflacją

Dobrym zabezpieczeniem przed inflacją są obligacje skarbowe indeksowane wskaźnikiem inflacji. Na koniec okresu inwestycji Skarb Państwa odda nam pożyczony kapitał, a okresowo wypłaci nam kupony, których wysokość zależy od wskaźnika inflacji. 

Najmodniejsze w ostatnim czasie stały się inwestycje w nieruchomości. I nic w tym dziwnego, ponieważ nieruchomości w Polsce w ostatnich latach średniorocznie drożały od 8 do 10 proc., co jest wystarczającą ochroną przed inflacją. Często dochód z inwestycji w nieruchomości wspierany jest dochodem z najmu. 

Szukający ochrony przed inflacją kupują również akcje. Średnia roczna stopa zwrotu na amerykańskim rynku akcji kształtuje się w okolicach 8 proc.. Kupujący akcje liczą na wzrost ich wartości oraz wypłacane dywidendy. 

Specjaliści są zgodni, że najlepiej przez inflacją ochroni długoterminowe, systematyczne oszczędzanie w zdywersyfikowany portfel aktywów. W takim portfelu powinny znaleźć się w odpowiednich proporcjach: akcje, obligacje, gotówka, metale szlachetne i przemysłowe oraz nieruchomości. Ich proporcja powinna zależeć od naszych indywidualnych preferencji i apetytu na ryzyko. 

Podstawowy problem z inwestowaniem w nieruchomości i akcje związany jest z ryzykiem spadku ich wartości w krótkim terminie. Galopujące ceny akcji i nieruchomości w ostatnim czasie doprowadziły ich wartość do historycznych maksimów. Należy zdawać sobie sprawę, że jeśli kupimy te aktywa drogo, licząc na ochronę przed inflacją, nasza inwestycja może nam przynieść realne straty w krótkim terminie. Historia pokazuje, że inwestycje w akcje i nieruchomości sprawdzą się w długim terminie. 

Zabezpieczenie się przed inflacją nie jest zadaniem łatwym, ponieważ wymaga od nas wiedzy o inwestowaniu, podejmowaniu dodatkowego ryzyka, godzenia się na okresową utratę płynności naszych inwestycji. Jednak okresy, w których mamy wysoką inflację nie trwają wiecznie. Rolą banków centralnych jest normalizacja polityki pieniężnej tj. podnoszenie stóp procentowych do takiego poziomu, aby ograniczyć inflację. Jeśli poziomy stóp procentowych zrównają się z poziomem inflacji to lokaty bankowe i depozyty częściowo zabezpieczą nasze oszczędności przed inflacją. 

Współczesna, ekspansywna polityka monetarna znajduje wyraz w niechęci banków centralnych do szybkich podwyżek stóp procentowych w reakcji na wysoką inflację oraz w inflacjogennym dodruku pieniądza. Jeśli podejście banków centralnych się nie zmieni okresy ujemnych realnych stóp procentowych mogą zostać z nami na dłużej. Pozostaniemy więc z dylematem, czy zaakceptować fakt, że nasze pieniądze realnie będą tracić na wartości, czy podjąć dodatkowe ryzyko które nie tylko może chronić nasze oszczędności przed inflacją, ale również pozwoli uzyskiwać w dłuższym terminie stopy zwrotu wyższe od inflacji. Jeśli nie czujemy się pewnie w inwestycjach i nie godzimy się na realną utratę naszych oszczędności, rozważmy skorzystanie z porad ekspertów lub usług doradztwa inwestycyjnego. 

Więcej informacji o usłudze inwestycyjnej banku Credit Agricole tutaj

Komentarze

Podoba Ci się ten artykuł?

Subskrybuj nasz Newsletter i zyskaj:

  • interesujące publikacje ekspertów,
  • informacje o aktualnych promocjach,
  • wyjątkowe oferty Klubu korzyści.

Wprost na Twojego mejla!

Zapisz się

Może jeszcze
u nas zostaniesz?

Przejrzyj naszego bloga i dowiedz się, jak:

Interesujesz się tematyką oszczędzania pieniędzy?
Koniecznie sprawdź #WyzwanieOszczędzanie