POLSTR zamiast WIBOR-u. Co warto wiedzieć o nowym wskaźniku przy kredycie hipotecznym?

Dlaczego rata kredytu hipotecznego może się zmieniać, nawet jeśli spłacamy go zgodnie z harmonogramem? Jednym z powodów są zmiany oprocentowania, na które wpływa między innymi wskaźnik referencyjny. Credit Agricole przy ustalaniu oprocentowania nowych kredytów i pożyczek hipotecznych ze zmienną stopą procentową stosuje już POLSTR 1M Stopa Składana. Wyjaśniamy, co kryje się za tą nazwą, jak działa nowy wskaźnik i co ta zmiana oznacza dla klientów.

Od czego zależy rata kredytu hipotecznego?

Wyobraź sobie, że zaciągasz kredyt hipoteczny na zakup mieszkania lub budowę domu. Przy wyborze oferty zwracasz uwagę na wysokość raty, oprocentowanie i całkowity koszt kredytu. To ważne, ale warto też wiedzieć, co może sprawić, że wysokość raty zmieni się w przyszłości.

Znaczenie ma między innymi rodzaj oprocentowania. Przy stałej stopie obowiązuje ona przez okres wskazany w umowie. Przy zmiennej stopie oprocentowanie może się zmieniać w trakcie spłaty kredytu, a wraz z nim może zmieniać się wysokość raty.

Oprocentowanie kredytu ze zmienną stopą składa się z dwóch elementów: marży banku oraz wskaźnika referencyjnego. Marża jest określona w umowie, natomiast wartość wskaźnika może się zmieniać wraz z sytuacją na rynku finansowym.

Właśnie dlatego warto wiedzieć, czym jest wskaźnik referencyjny. To jeden z elementów, oprocentowania kredytu, a jego zmiany mogą mieć wpływ na wysokość rat.

Czym właściwie jest wskaźnik referencyjny?

Najprościej mówiąc, wskaźnik referencyjny to wartość wykorzystywana między innymi do ustalania oprocentowania produktów finansowych. Odzwierciedla określone warunki panujące na rynku finansowym.

Przez lata w przypadku wielu kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem w Polsce wykorzystywano WIBOR, na przykład WIBOR 3M. Oznaczenie „3M” odnosi się do trzymiesięcznego terminu, dla którego wyznaczany jest wskaźnik.

Spółka GPW Benchmark, która zajmuje się opracowaniem wskaźników dla polskiego rynku finansowego, ogłosiła decyzję o zaprzestaniu opracowywania stawek WIBOR i WIBID w trybie uporządkowanej likwidacji. Nowym wskaźnikiem będzie POLSTR. Opiera się on na danych z rzeczywistych transakcji depozytowych zawieranych na jeden dzień

Co to oznacza w praktyce? Aby zrozumieć różnicę, warto przyjrzeć się temu, jak powstaje nowy wskaźnik.

POLSTR – co to za wskaźnik i jak jest obliczany?

POLSTR to wskaźnik referencyjny stopy procentowej oparty na rzeczywistych transakcjach depozytowych overnight, czyli zawieranych na jeden dzień. Jest obliczany na podstawie danych z rynku finansowego, zgodnie z określoną metodologią.

Administratorem wskaźnika jest GPW Benchmark S.A. To ta instytucja odpowiada za jego opracowywanie i publikuje aktualne wartości oraz dokumentację dotyczącą wskaźników z rodziny POLSTR.

Jedną z istotnych różnic między POLSTR a WIBOR-em jest więc sposób wyznaczania wysokości wskaźnika.

WIBOR opiera się częściowo na deklaracjach banków dotyczących kosztów pożyczki na rynku międzybankowym (np. 3M czy 6M), prognozuje przyszłe stopy procentowe

 POLSTR bazuje na danych z rzeczywistych transakcji jednodniowych overnight, Opiera się na danych historycznych.

Sama nazwa POLSTR nie oznacza jednak jeszcze wskaźnika, który bank wykorzystuje bezpośrednio do ustalania oprocentowania kredytu. W ofercie Credit Agricole stosuje się konkretną jego odmianę: POLSTR 1M Stopa Składana.

Co oznacza POLSTR 1M Stopa Składana?

Nazwa może wydawać się skomplikowana, ale warto rozłożyć ją na części.

POLSTR to wskaźnik oparty na transakcjach jednodniowych. „1M” oznacza jednomiesięczny okres, natomiast „Stopa Składana” odnosi się do sposobu obliczania wskaźnika na podstawie wartości POLSTR z odpowiedniego okresu, zgodnie z metodologią administratora.

W praktyce oznacza to, że przy ustalaniu oprocentowania kredytu bank korzysta ze wskaźnika obliczonego na podstawie danych z kolejnych dni, a nie wyłącznie z pojedynczej wartości stopy procentowej.

Od 29 października 2026 roku Credit Agricole stosuje POLSTR 1M Stopa Składana przy ustalaniu oprocentowania nowych kredytów i pożyczek hipotecznych ze zmienną stopą procentow jednocześnie wycofał oferowanie kredytów i pożyczek hipotecznych na wskaźniku WIBOR 3M.

Jak bank ustala oprocentowanie kredytu z wykorzystaniem POLSTR?

W przypadku nowych kredytów i pożyczek hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem w Credit Agricole POLSTR 1M Stopa Składana jest wykorzystywany w kolejnych jednomiesięcznych okresach oprocentowania. Konkretne zasady określa umowa kredytowa.

Ważne są również daty, na podstawie których bank przyjmuje wartość wskaźnika.

Przy ustalaniu oprocentowania na potrzeby wypłaty kredytu lub jego pierwszej transzy bank uwzględnia wartość wskaźnika z 25. dnia miesiąca poprzedzającego wypłatę. Przy kolejnych ratach bierze pod uwagę wartość z dnia poprzedzającego termin płatności poprzedniej raty.

Przykład: załóżmy, że kredyt zostaje wypłacony 15 marca, a raty są płatne 20. dnia każdego miesiąca. Przy ustalaniu oprocentowania pierwszej raty, płatnej 20 kwietnia, bank uwzględnia wartość wskaźnika z 25 lutego. Dla drugiej raty, płatnej 20 maja, przyjmuje wartość z 19 kwietnia, a dla trzeciej raty, płatnej 20 czerwca – z 19 maja.

Warto pamiętać, że wskaźnik referencyjny to tylko jeden z elementów oprocentowania. Znaczenie ma również marża banku oraz pozostałe warunki umowy. Sama zmiana wskaźnika nie oznacza więc automatycznie, że rata kredytu będzie niższa lub wyższa.

Masz już kredyt na WIBOR-ze? Nie musisz nic robić

Zmiana wskaźnika wykorzystywanego w nowych kredytach nie oznacza, że dotychczasowi klienci muszą zmieniać swoje umowy.

Jeśli spłacasz w Credit Agricole kredyt lub pożyczkę hipoteczną opartą na WIBOR-ze, Twoja umowa pozostaje bez zmian. Nie musisz podejmować żadnych działań w związku z wprowadzeniem POLSTR. Jeżeli w przyszłości pojawi się konieczność wprowadzenia zmian dotyczących umowy, bank poinformuje Cię o nich z wyprzedzeniem.

Zgodnie z obecnym harmonogramem ostateczna likwidacja wskaźników WIBOR 1M, 3M i 6M ma nastąpić z końcem 2036 roku. Przejście na POLSTR jest częścią szerszych zmian zachodzących na polskim rynku finansowym.

Gdzie sprawdzić aktualną wartość POLSTR?

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o wskaźniku lub sprawdzić jego aktualne wartości, zajrzyj na stronę GPW Benchmark. Znajdziesz tam dane oraz dokumentację dotyczącą rodziny wskaźników POLSTR.

Wiedza o tym, jak działa oprocentowanie kredytu hipotecznego, pomaga lepiej zrozumieć zapisy umowy i świadomie przygotować się do zaciągnięcia zobowiązania. Warto zwracać uwagę nie tylko na wysokość raty w dniu podpisania umowy, ale również na to, od czego zależy oprocentowanie i na jakich zasadach może się ono zmieniać.